2019年中國(guó)輔助生殖行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析 長(zhǎng)期時(shí)間需求缺口將擴(kuò)增超1200億

1、不孕不育發(fā)病率提高

從長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，我國(guó)的不孕不育發(fā)病率持續(xù)上升，在1995年的時(shí)候，我國(guó)的不孕不育率僅有3%左右，從2012-2018年期間，我國(guó)的不孕不育人數(shù)迅速?gòu)?000萬(wàn)大關(guān)上升到5000萬(wàn)大關(guān)，整體的不孕不育率上漲到了14.45%水平，可以明顯看出近年來(lái)我國(guó)的不孕不育率上漲幅度加快。預(yù)計(jì)未來(lái)短期時(shí)間內(nèi)，這一比率還有繼續(xù)上升的態(tài)勢(shì)。

2、輔助生殖是治療不孕不育的最佳手段

輔助生殖包括人工授精(AI)和體外授精-胚胎移植(IVF-ET)兩大類(lèi)。人工授精(AI)包括夫精人工授精(AIH)和供精人工授精(AID)。體外授精-胚胎移植(IVF-ET)是指從人體取出配子，在體外條件下受精形成胚胎，移植入子宮腔著床發(fā)育成胎兒的技術(shù)，又稱(chēng)試管嬰兒技術(shù)。目前，中國(guó)試管嬰兒技術(shù)多處于一代(即體外授精-胚胎移植，IVF-ET)和二代(卵細(xì)胞漿內(nèi)單精子注射，ICSI)階段，也有部分機(jī)構(gòu)研究開(kāi)展三代技術(shù)(植入前胚胎遺傳學(xué)診斷，PGS/PGD)。

可以說(shuō)輔助生殖是不孕不育治療的終極手段，經(jīng)過(guò)常規(guī)藥物和手術(shù)治療沒(méi)有取得效果，都有可能通過(guò)輔助生殖技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)治療。目前我國(guó)的輔助生殖技術(shù)已經(jīng)很成熟，成功率能達(dá)到60%左右，在全球排在前列。

我國(guó)不孕不育的治療中，試管嬰兒的治療方法懷孕率最高，目前在我們國(guó)內(nèi)做試管在一線(xiàn)大城市的正規(guī)試管專(zhuān)科一般可達(dá)50%;人工授精和一般藥物治療的懷孕率都較低，其中人工授精懷孕率在20%左右，藥物治療懷孕率只有15%左右。

3、中國(guó)輔助生殖市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)分析

除了影響全球不孕癥的其他因素外，主要是由于環(huán)境污染、工作與生活平衡不良以及其他不健康生活方式因素。由于生育率上升和最近的政府激勵(lì)政策(例如2015年的二胎政策)，根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)輔助生殖服務(wù)市場(chǎng)從2014年到2018年以13.6%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng);2018年我國(guó)輔助生殖市場(chǎng)規(guī)模約為247億元。

中國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)展人類(lèi)輔助生殖技術(shù)和設(shè)置人類(lèi)精子庫(kù)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)共有498所。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)2016年我國(guó)人類(lèi)輔助生殖治療周期數(shù)約84.2萬(wàn)例;截止至2018年國(guó)內(nèi)人類(lèi)輔助生殖治療周期數(shù)達(dá)到了約124.4萬(wàn)例，較上期上升17.89%。

2012-2018年中國(guó)試管嬰兒取卵周期數(shù)量逐年上漲，整體趨勢(shì)變動(dòng)跟輔助生殖周期變動(dòng)情況一致，截止到2018年，中國(guó)試管嬰兒取卵周期數(shù)量達(dá)到69萬(wàn)例，同比上漲了16.95%。

4、中國(guó)輔助生殖中心數(shù)量較少，供不應(yīng)求

截至2018年，我國(guó)共有498個(gè)輔助生殖中心、23家人類(lèi)精子庫(kù)機(jī)構(gòu)，其中，獲試管嬰兒牌照的醫(yī)院僅有327家，還有28%的生殖中心達(dá)不到試管嬰兒技術(shù)要求。而在日本，輔助生殖機(jī)構(gòu)數(shù)已達(dá)562家。由于輔助生殖中心的設(shè)立要求嚴(yán)格，相對(duì)于5000萬(wàn)不孕不育患者的數(shù)量而言，輔助生殖市場(chǎng)處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

全國(guó)范圍內(nèi)，仍有許多省份的輔助生殖中心數(shù)量不足，在地市層級(jí)還有很多空白市場(chǎng)，私立醫(yī)院能夠憑借區(qū)位優(yōu)勢(shì)獲得病人，截留中心城市大醫(yī)院的病人。在中心城市，高端私立醫(yī)院的品牌正在建立中，結(jié)合近期大力發(fā)展的醫(yī)療園區(qū)建設(shè)，能夠與公立醫(yī)院形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。

當(dāng)前我國(guó)人類(lèi)輔助生殖技術(shù)機(jī)構(gòu)主要分布在華東地區(qū)，共有156家，占據(jù)31.26%左右的份額，其次為華南、華中及華北地區(qū)，分別有92家、82家、79家?？梢?jiàn)，當(dāng)前我國(guó)人類(lèi)輔助生殖行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平息息相關(guān)。

結(jié)合各省市輔助生殖技術(shù)設(shè)置規(guī)劃和國(guó)家衛(wèi)計(jì)委每300萬(wàn)人設(shè)置1個(gè)機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，未來(lái)輔助生殖中心牌照上限不低于550家，至少還有約50家的空間;此外，大量輔助生殖中心僅獲得了夫精人工授精牌照，未來(lái)IVF-ET的覆蓋仍有約175家的空間。

5、我國(guó)輔助生殖供需缺口較大

中國(guó)的不孕不育率從20年前的2.5%-3%攀升到14.45%。我國(guó)每年出生的新生兒數(shù)量約為1600萬(wàn)，按14.45%的不孕不育率計(jì)算，理論上每年有231.2萬(wàn)新生兒因?yàn)椴辉胁挥裏o(wú)法出生。假設(shè)這部分嬰兒父母在中有65%愿意采用輔助生殖技術(shù)妊娠，則每年進(jìn)行輔助生殖手術(shù)的夫婦為150.28萬(wàn)對(duì);國(guó)內(nèi)輔助生殖技術(shù)單次成功率約為50%，假設(shè)每對(duì)夫婦平均進(jìn)行2次輔助生殖手術(shù);輔助生殖手術(shù)每次2-4萬(wàn)元不等，則輔助生殖市場(chǎng)的潛在規(guī)模約為1052億元。再加上二胎政策的開(kāi)放帶來(lái)20%的市場(chǎng)擴(kuò)容，則輔助生殖的潛在市場(chǎng)約為1262億元。

2018年，我國(guó)的輔助生殖治療周期總數(shù)為69萬(wàn)例，缺口大致在231.56萬(wàn)例左右，市場(chǎng)規(guī)模約為810億元;中短期時(shí)間內(nèi)，二胎政策帶來(lái)的市場(chǎng)容量擴(kuò)增會(huì)讓這一缺口上漲到1021億元左右;長(zhǎng)期時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)潛力的整體的40%擴(kuò)增會(huì)繼續(xù)將這一缺口拉升到1231億元。

6、中國(guó)輔助生殖投融資市場(chǎng)活躍

隨著中國(guó)“二胎”政策的全面開(kāi)放，我國(guó)輔助生殖市場(chǎng)也開(kāi)始浮現(xiàn)在人們眼前，再次之前，該行業(yè)的發(fā)展更多的只是被有需求人們所熟知。以具體事件來(lái)看，在2015年貝貝殼上線(xiàn)獲得的還是經(jīng)緯的百萬(wàn)投資，到2016年永泰出資近10億元投資輔助生殖醫(yī)療機(jī)構(gòu)，行業(yè)投融資規(guī)模上漲到一個(gè)相當(dāng)?shù)母叨?，預(yù)計(jì)在未來(lái)三到五年的時(shí)間內(nèi)，億級(jí)的市場(chǎng)投資將成為常態(tài)。

根據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，以“輔助生殖”為關(guān)鍵詞搜索，從2015年開(kāi)始，輔助生殖行業(yè)投融資開(kāi)始爆發(fā)，輔助生殖風(fēng)口正式確立，資本迅速涌入。2017年，輔助生殖行業(yè)的投融資事件數(shù)量達(dá)到8起，投融資金額達(dá)到4.64億元;2018年，輔助生殖行業(yè)的投融資事件數(shù)量為8起，投融資金額為7.40億元。2019年截至10月，輔助生殖行業(yè)的投融資事件數(shù)量為6起，投融資金額為3.98億元。

根據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，2017年以來(lái)，輔助生殖行業(yè)投融資事件數(shù)量達(dá)到22起，金額合計(jì)16.01億元，金額最大的一筆為運(yùn)世達(dá)醫(yī)療的A輪融資，規(guī)模達(dá)到數(shù)千萬(wàn)美元，投后估值達(dá)到9.75億人民幣，此次投資方為Alpha美元基金、浩悅資本(財(cái)務(wù)顧問(wèn))。

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